Ведение личного бюджета в Excel

Жить по бюджету – то же самое, что жить не по средствам,

с той только разницей, что все аккуратно заносится на бумагу.

Из книги Э.Маккензи «14 000 фраз…»

Что такое личный бюджет?
Всем известно, что если вы едите слишком много, это может привести к сердечному приступу. То же самое верно для ваших привычек траты денег. Если вы постоянно тратите больше, чем вы зарабатываете, это может привести к финансовому «сердечному приступу»: без контрольная трата средств, кредиты, займы и т.д. Личный бюджет, это как диета для ваших финансов.
Цель личного бюджета двойная. Он поможет вам:
1.            Выяснить точно, сколько денег вы зарабатываете
2.            Выяснить, как именно вы тратите эти деньги.
Хороший личный бюджет требует честной оценки финансового положения. Для многих людей, создавших личный бюджет впервые, он позволяет пристально рассмотреть то, как они тратят деньги. Это может быть как шокирующим ("Я столько трачу в месяц на кофе?"), так и очень приятным ("я могу сэкономить приличную сумму на пиве!").
Главная цель личного бюджета - минимизировать расходы и максимизировать экономию. За счет сокращения ненужных расходов и увеличения ваших ежемесячных сбережений, можно предположить, что дополнительные деньги пойдут на важные долгосрочные финансовые цели.
Сколько денег вы должны сохранять каждый месяц? Столько, сколько вы можете себе позволить. Если вы можете создать личный бюджет, который сберегает для вас 1 000 р. в конце месяца, это уже хорошее начало. Старайтесь заработать больше денег и больше урезать расходы, и вы увидите, как эта сумма будет расти и расти.
Бюджет требует активного участия всей семьи. Если глава семьи покупает продукты в рамках бюджета, а супруга использует кредитные карты, чтобы купить новые кроссовки, то бюджет никогда не будет работать. Каждый должен быть на одной стороне и работать над общей целью.
Первым шагом в создании успешного личного бюджета заключается в тщательном учете ваших доходов и расходов.
Отслеживание ваших доходов самая простая часть создания бюджета. Гораздо труднее определить свои расходы.
Личные финансовые советники обычно рекомендуют вам разделить все ваши расходы на три категории:
Регулярные расходы
Нерегулярные расходы
Переменные расходы

Регулярные расходы - это расходы, которые остаются неизменными каждый месяц. Не у всех есть регулярные затраты, но вот несколько из наиболее распространенных примеров:
Ипотечные или арендные платежи
Кредиты
Страхование ( страхование автомобиля , медицинское страхование , страхование жизни ) Обучение
Коммунальные услуги и т.д.
Нерегулярные расходы – расходы, которые вы оплачиваете пару раз в год и вы можете их примерно запланировать. Например, ремонт вашего автомобиля. Вы знаете, примерно, во сколько обойдется вам ремонт. Эту сумму можно поделить на 12 месяцев и откладывать её ежемесячно, частями. В день Х, по крайней мере, у вас будет часть (еще лучше вся сумма) денег на ремонт и вам не придется ломать голову, где взять средства. В эту же категорию попадают, например, подарки к праздникам и юбилеям.

Переменные расходы – расходы, сумма которых меняется из месяца в месяц. Например, продукты, одежда, предметы гигиены, развлечения и т.д.
Итак, первый шаг к разработке успешного личного бюджета является сравнение текущих ежемесячных доходов и расходов. Просто посчитайте ваши доходы и расходы отдельно и посмотрите, какие суммы больше. Если вы зарабатываете больше, чем вы тратите каждый месяц, то вы на правильном пути. Но если вы тратите больше, чем зарабатываете, то будьте готовы сделать некоторые серьезные коррективы.
Самое главное, что нужно знать о личном бюджете. Бюджет не является догмой, не подвергающейся сомнениям. Бюджеты предназначены для гибкого изменения, особенно в первые два-три месяца. Возможно, есть расходы или доходы, которые вы забыли включить в первоначальной оценке. Вы не могли забыть сезонные или годовые расходы, такие как налоги на имущество, автомобиль или другие сборы и налоги (например).
Сделайте коррективы по мере необходимости, пока не найдете такой вариант бюджета, который позволяет сохранять разумную сумму денег каждый месяц. Цель состоит в сбережении не менее 10 процентов от доходов, но это не должно произойти немедленно.

Где вести личный бюджет.
Вариантов много. Я бы даже сказал очень много. Некоторые предпочитают вести в тетрадках, некоторые ведут в специальных программах. Дело вкуса и предпочтений. Я бы хотел вам порекомендовать простой вариант ведения бюджета в Excel. Для работы в этой программе требуется минимум знаний по работе в Excel. Все что требуется это правильно и регулярно(!) заносить данные в таблицу. Программа сама укажет вам, где вы превысили лимит, а где удалось сэкономить.


Скачать Excel файл    

По всем вопросам и пожеланиям пишите: info@rostkapitala.ru

Налоги, которые должен заплатить инвестор.

Богатым можешь ты не быть, но государство содержать обязан!

Михаил Мамчич

Есть ложь, есть наглая ложь, и есть декларация о доходах.

Любому инвестору как добропорядочному гражданину с полученной прибыли необходимо заплатить налог. Конечно, платить или не платить дело личное, но как показывает практика не платить налоги выходит себе дороже. Поэтому я только расскажу, какие налоги ожидают вас как инвестора, а платить или нет, вы решите сами.

Начнем с самого простого инструмента инвестирования.

Банковский депозит.

В Российской федерации все налоги и их размеры указаны в законе под названием «Налоговый кодекс РФ». Статьи кодекса постоянно изменяются, дополняются, исключаются. Поэтому при любом сомнении заглядывайте в него почаще (найти можно, например, на сайте http://www.consultant.ru).

На сегодняшний момент налоги на банковские депозиты регламентируется статьей 214.2 НК РФ.

«Статья 214.2. Особенности определения налоговой базы при получении доходов в виде процентов, получаемых по вкладам в банках.

В отношении доходов в виде процентов, получаемых по вкладам в банках, налоговая база определяется как превышение суммы процентов, начисленной в соответствии с условиями договора, над суммой процентов, рассчитанной по рублевым вкладам исходя из ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной на пять процентных пунктов, действующей в течение периода, за который начислены указанные проценты, а по вкладам в иностранной валюте исходя из 9 процентов годовых …»

Не много запутано, но разобраться можно. Рассмотрим для начала вклад в рублях. Если ставка по банковскому вкладу превышает ставку рефинансирования ЦБ РФ плюс 5 %, то  налог с доходов физических лиц (НДФЛ) уплачивается, в противном случае не платится. Как это выглядит на практике? Необходимо на сайте Центрального Банка  (www.cbr.ru) узнать действующую ставку на момент начисления процентов (смотрите договор с банком). Сейчас она равняется 8%. То есть если ставка по вкладу превышает 8 + 5 = 13%, значит и возникает необходимость заплатить налог. Но налогом облагаются только проценты, превышающие этот лимит. Например, если ставка по вкладу 14,5%, то придется заплатить налог с разницы, то есть с 14,5-13=1,5%.

По валютным вкладам все проще, если ставка превышает 9%, то возникает необходимость удержать налог с процентов, превышающих лимит.

Размер налога указан в статье 224 «Налоговые ставки» и определен размером в 35%.

Налог удерживает сам банк, вкладчику налоговую декларацию заполнять не нужно. Время уплаты налога определяется договором и зависит от времени начисления процентов. Если проценты начисляются ежемесячно, то и налог будет удерживаться ежемесячно. При начислении процентов по окончанию срока вклада, налог будет удержан в последний день срока.

Следующий источник, подлежащий налогообложению это

Дивиденды

При начислении дивидендов есть некоторые тонкости, но мы рассмотрим только ситуацию что вы резидент России (гражданин РФ) и являетесь физическим лицом.

В таком случае ставка налога составит 9% (согласно п. 4 ст. 224 НК РФ). Дивиденд будет зачислен на ваш счет (банковский или брокерский) уже очищенный от налога. То есть если дивиденд составит 1 рубль на акцию, вам зачислят 91 копейку. Налог удерживает и уплачивает сама организация, эмитент акций (п. 2 ст. 214 НК РФ).

Но в отличие от банковских вкладов, необходимо отчитаться перед налоговой инспекцией о полученных суммах и уплаченных налогах по форме №2 НДФЛ. Отчитаться надо до 1 апреля следующего за годом, в котором получены дивиденды.

Следующий инструмент, где инвестора поджидают налоги – операции с акциями и другими ценными бумагами. Итак,

Акции, фьючерсы, опционы, корпоративные облигации.

Совершая операции на рынке ценных бумаг с акциями и облигациями, частный инвестор сталкиваются с налогом на доходы физических лиц. Стандартная налоговая ставка составляет 13% от полученных доходов (статья 224 НК РФ). Налогооблагаемый доход определяется как разница между общим доходом инвестора, полученным при операциях с ценными бумагами, и расходами инвестора (статья 214.1. НК РФ). Расходы должны быть фактически произведены и документально подтверждены. Доход возникает только при продаже ценных бумаг. К расходам можно отнести комиссии биржи, брокера и депозитария. Физические лица или частные инвесторы самостоятельно налоги не начисляют и не уплачивают. Все обязанности по начислению и уплате налогов брокер выполняет сам. И опять же, как в случае с дивидендами инвестор должен самостоятельно отчитаться в налоговой инспекции. «Согласно статье 228 НК РФ физические лица, получившие доходы от продажи имущества, обязаны декларировать указанные доходы в сроки, установленные статьей 229 НК РФ. Поэтому налогообложение доходов от реализации ценных бумаг и уплата налога с таких доходов у источника выплаты не освобождают налогоплательщика от подачи налоговой декларации в налоговый орган по месту жительства». Штраф за не поданную вовремя декларацию составляет на данный момент – 1000 рублей.

Следующий инструмент

Паевые инвестиционные фонды.

Что необходимо знать инвестору? Главное в налогообложении ПИФов заключается в том, что необходимость уплаты налогов возникает только в случае продажи паев и если цена продажи окажется выше цены покупки. То есть, если инвестор получил убыток - налог не начисляется. Ставка налога составляет 13 % (если вы резидент России). Управляющая компания является налоговым агентом и начисление и уплату налога производит самостоятельно. В налогообложении ПИФов есть одна тонкость. При реализации паев управляющая компания может удержать с вас скидку, указанную в документах фонда, не зависимо от того получили вы прибыль или убыток. Скидка удерживается не всегда, в некоторых компаниях скидка не удерживается, если вы держали паи некоторое время. Если после удержания скидки сумма вложенных денег меньше суммы полученной после продажи паев (то есть вы получили прибыль) с вас удержат подоходный налог.

Инвестиционные монеты.

Налоговые обязательства у инвестора возникают только в момент продажи инвестиционных монет. Согласно статье 228 п. 1 НК РФ подлежит обложению НДФЛ положительная разница между ценой продажи и ценой покупки монет. То есть если инвестиция принесла прибыль, вы обязаны заплатить налог с неё в размере 13%. При этом имеет значение срок владения монетами. Если вы хранили их более 3 лет и у вас есть документы подтверждающие приобретение монет, то ваша прибыль не облагается налогом (согласно п.17.1 ст. 217 НК РФ), но декларацию сдать придется. Если срок владения менее 3 лет или у вас нет документов о покупке, то при реализации монет банку, последний передает данные в налоговую инспекцию. И опять же вы должны сдать декларацию и отчитаться в налоговой. Усугубляет ситуацию отсутствие документов. В этом случае придется заплатить налог не с прибыли, а со всей суммы вырученной с продажи монет.

Золотые и серебряные слитки.

При покупке слитков банк взимает НДС (налог на добавленную стоимость) в размере 18 %. НДС уплаченный банку при продаже слитка инвестору не возвращается. Избежать уплаты НДС можно оставив слиток в банке на ответственное хранение. Разумеется, не бесплатно.

При реализации слитков ситуация с НДФЛ такая же как и с монетами.

Завершают наш обзор

ОМС (обезличенные металлические счета).

Здесь ситуация похожа на денежные банковские вклады. При открытии ОМС нет фактического приобретения металла, следовательно, НДС инвестор не уплачивает. Подоходным налогом 13% облагается полученная прибыль, как от роста стоимости металла, так и от процентного дохода. Срок владения на уплату налога не влияет.

В данной статье мы рассмотрели практически все инструменты доступные частному инвестору. Если у вас появились вопросы или у вас не стандартная ситуация пишите  в комментариях или на почту info@rostkapitala.ru. Буду рад вам помочь.

Удачных вам инвестиций!

Как рассчитать доходность инвестиций?

Как правило, для расчета доходности используется простой расчет, когда результат инвестиций делится на сумму инвестированных средств и переводится в проценты годовых.

Формула такого расчета следующая:

D=((∆S)/Sнач)*365/Т*100%, где

D – искомая годовая доходность, ∆S – абсолютное значение результата инвестирования (проще говоря прибыль), Sнач – сумма изначально инвестированных средств, Т – количество дней в периоде инвестирования.

Например.

1.01.2011 года инвестор инвестировал 100 000 рублей, 1.04.2011 года у инвестора на счету стало 101 200 рублей. Срок инвестирования составил – 90 дней. Прибыль (∆S) – 101 200-100 000 = 1 200 рублей. Доходность равна D=((1200)/100 000)*365/90*100%≈4,87%.

Значительно сложнее рассчитать доходность, если инвестор в период инвестирования осуществлял ввод и вывод средств со своего счета.

Для начала сделаем отступления и разберемся с понятием ввода и вывода средств.

Ввод – это внесение средств на инвестиции, например на покупку акций или паев фонда.

Вывод – возникает при погашении паев или при продаже акций.

Например, инвестор приобрел 01.01.2011 паев на сумму 100 000 рублей. 01.04.2011 года инвестор приобрел еще паев на сумму 25 000 рублей. 30.07.2011 года инвестор погашает часть имеющихся паев на сумму 12 000 рублей. И наконец, на 01.01.2012 года портфель инвестора (имеющиеся у него паи) оценивается на сумму 125 500 рублей.

Для точного расчета доходности необходимо, как и в формуле указанной выше, результат поделить на сумму инвестированных средств. Сложность в данном расчете заключается в точном определении результата (прибыли) от инвестиции и сроков инвестиций.

Расчет результата инвестирования.

Рассчитываем по формуле

ΔS = (Sитог+ ΣSвыв) – (Sнач+ ΣSввод), где

ΔS –результат от инвестирования, Sитог – общая сумма инвестиций на конец периода, ΣSвыв – сумма всех выведенных средств, Sнач – сумма начальных инвестиций, ΣSввод – сумма всех дополнительных инвестиций, сделанных в течение периода.

В нашем примере, результат ΔS = (125 500+12 000)-(100 000+25 000) = 12 500 рублей.

Далее необходимо найти средневзвешенную сумму инвестированных средств, так как в каждый период инвестирования (90, 120, 155 дней) сумма средств было разной.

Формула по которой определяется средневзвешенная суммы инвестированных средств с учетом ввода и вывода средств.

V = (T1*Sнач+T2*(Sнач+Sвв)+T3*(Sнач+Sвв-Sвыв)+…+Tn*(Sнач+ΣSвв-ΣSвыв))/ ΣT, где

    V – средневзвешенная сумма инвестированных средств, T1, T2, T3,Tn – количество дней в каждом периоде инвестирования,  ΣT – суммарное количество дней во всем сроке инвестирования.

Для нашего примера:

V = (90*100 000 + 120*(100 000 + 25 000) + 155*(100 000 + 25 000 – 12 000))/365 ≈ 113 739,73

И окончательный расчет, находим искомую доходность (в процентах годовых) по формуле : D = (ΔS/V) * 365/T * 100%

Подставив значения в формулу, получим D = (12 500/ 113 739,73)*365/365*100% = 10,99%.

То есть в нашем примере инвестор получил доходность 10,99 % годовых.

Подведем итог. С помощью указанных формул вы всегда сможете точно оценить доходность ваших инвестиций. Для тех, кому сложно или не очень хочется считать все это вручную я подготовил файл в Excel, который сделает все расчеты за вас. Скачать его можно здесь: Расчет доходности.

Структурированные продукты (ноты)

В последнее время многие инвестиционные компании предлагают инвестиционный инструмент с красивым названием «структурированные ноты». Справедливости ради, стоит отметить что, названия у данного инструмента варьируются от компании к компании. Их называют - «структурные продукты», «структурные ноты», «индексируемые депозиты» и т.д. и т.п. Я буду их называть, так как это принято во всем мире «структурированные продукты».
Итак, что такое структурированный продукт.
Структурированный продукт – это сложный составной инвестиционный инструмент, составленный из более простых финансовых инструментов. Не совсем понятно? Не переживайте, на примерах ниже я объясню более подробно. Как правило, структурированные продукты предлагают банки и инвестиционные компании.
Из чего может состоять структурированный продукт?

1. Инструменты с фиксированной доходностью. По этим инструментам заранее известны такие показатели как срок, доходность, размеры платежей. В роли таких инструментов могут выступать депозиты, векселя, облигации.
2. Инструменты, по которым будущая доходность не известна, так называемы инструменты, привязанные к собственному капиталу. К таким инструментам относятся акции, индексы акций, деривативы (опционы и фьючерсы), инструменты, привязанные к курсам валют и другие. Именно данная категория инструментов входит в большинстве случаев в структурированный продукт.

Какие цели преследует инвестор, приобретая структурированный продукт?
Основная цель – получение прибыли с вложенного капитала, при обозначенном заранее риске потери капитала. Поэтому есть еще одна градация структурированный продуктов.

1. 100 % гарантия возврата вложенного капитала.
2. Частичная гарантия возврата капитала (процент потерь оговаривается заранее).
3. Гарантия возврата капитала отсутствует или носит условный характер.

Чтобы представить работу структурированного продукта более наглядно, рассмотрим пример работы условного продукта.
Состав структурированного продукта депозит + акции, защита капитала 100%, срок 1 год, сумма – 100 000 рублей (пример условный, в существующих реалиях суммы структурированных продуктов выше).

Итак, инвестор заключает контракт на структурированный продукт и вносит 100 000 рублей в инвестиционную компанию «ААА».
Компания «ААА» разделяет сумма на две части. Значительная часть средств вносится на срочный депозит сроком на один год с заранее известной доходностью. Для примера будем считать доходность в 10% годовых. На оставшиеся средства компания приобретает акции в расчете, что через год они принесут доходность превышающую доходность депозита.

По прошествии одного года часть, вложенная в депозит, принесет 10 % дохода и вернет в результате 100 % вложенного капитала. С частью, вложенной в акции, может произойти два варианта. Первый вариант (пессимистический) – приобретенные акции упали в цене и принесли убыток. В таком случае инвестор вернет только инвестированный капитал в размере 100 000 рублей и не более.
Второй вариант (оптимистический) – акции выросли в цене, и принесут дополнительный доход инвестору от 0% до бесконечности (так как рост акций в принципе не ограничен ни чем).
Таким образом, при любом раскладе и практически любом состоянии рынка инвестор не теряет своего капитала и даже может заработать неплохую прибыль. (В примере не рассматривается вознаграждение инвестиционной компании, как вы понимаете, даром работать ни кто не будет, и компания в любом случае возьмет плату за свои услуги).
Добавим ложку дегтя в бочку меда. Как любой инвестиционной инструмент, структурный продукт также имеет свои риски. Перечислим некоторые из них.
1. Риск дефолта компании предоставляющей инструмент с фиксированной доходностью (в нашем случае депозит). Компания (или банк) выпустившая облигации, либо принявшая депозит может обанкротиться. Это может привести к потере всей суммы инвестиции.
2. Риск дефолта компании выпустившей структурированный продукт. Компания, выпустившая продукт и заключившая с инвестором контракт, также может обанкротиться. В некоторых случаях могут даже не помочь высокие рейтинги компании. Пример: американская компания Lehman Brothers. Обанкротившись в 2008 году, компания не смогла полностью выплатить инвесторам их инвестиции.
3. Срок действия продукта и связанная с ним ликвидность. До окончания срока, оговоренного в контракте, инвестор не имеет право досрочно погасить продукт. Так как вторичного рынка структурированных продуктов не существует, продать продукт вы сможете только инвестиционной компании выпустившей его.
4. Риск недополученной прибыли. Один из основных рисков в структурированные продукты. В случае если акции упадут в цене, инвестор получит обратно только сумму вложенного капитала, в то же время, если бы он поместил всю сумму на депозит, он получил бы гарантированный доход.

Как видите, несмотря на выгодное предложение, предоставляемое структурированными продуктами, инвестор не должен забывать о рисках, сопряженными с инвестированием в такие продукты.

В заключение, для тех, кто заинтересовался данным видом инструментом инвестирования.

В принципе, структурированный продукт можно составить самому, не обращаясь за помощью к инвестиционным компаниям (помните! Вы действуете на свой страх и риск!).

Давайте возьмем структурированный продукт депозит + акции. Доходность по депозиту 7,5% годовых. Сумма инвестиций – 100 000 рублей. Риск потери по депозиту – 0% (то есть капитал должен быть сохранен в любом случае), риск потери по акциям – 100%. Какая доля должна быть размещена на депозите, чтобы гарантировать через год 100% возврат капитала. Доля рискового капитала рассчитывается по формуле:

Sриск= (В+r)/(B+R)*100%,

где В – гарантированная доходность по депозиту, R - максимально возможные потери по акциям (в %) , r - допустимые для инвестора потери (в %).
Подставив значения в формулу получим Sриск=(7,5+0)/(7,5+100)*100%≈6,97%. То есть при данных условиях, примерно 7% или 100 000*7%= 7 000 рублей можно вложить в акции (или в другой рискованный инструмент), чтобы в случае не удачи остаться при своих.

Более подробно со структурированными продуктами можно ознакомиться в книге Я.Л. Шляпочника, Г.Б. Сорокопуда «Новая культура инвестирования или Структурированные продукты».

rostkapitala.ru

Прогноз Роберта Кийосаки на 2012 и последующие годы.

Предлагаю вам посмотреть короткое интервью Роберта Кийосаки и его видение ситуации на предстоящие годы.




Тем кто не знаком с английским , предлагаю свой перевод (он конечно далек от совершенства, но смысл понять можно).

Слайд#1

Роберт Кийосаки

автор книги «Богатый папа, Бедный папа»

Прогноз 2012 года о валюте, золоте и серебре.

Слайд #2

Роберт Кийосаки, инвестор, автор, оратор-вдохновитель, пропагандист финансовой грамотности, защитник инвестиций в золото и серебро. Его прогнозы в экономических вопросах сбывались в течение многих лет.

Слайд #3

Недавно г-на Кийосаки попросили поделиться его мнением о 2012 годе и последующих годах. Он дал очень проницательный ответ, который должен быть услышан всеми.

Слайд #4

Это - краткий обзор того, что г-н Кийосаки ожидает в 2012 и в последующие годы.

Слайд #5

Пожалуйста, поделитесь этим видео с друзьями и родными, чтобы помочь защитить тех, кто вам дорог, от того, что нас ждет. Также посетите silver2012.com чтобы ознакомиться с другими прогнозами на 2012 год.

Video#

Роберт Кийосаки:” Как инвестор, я всегда смотрю на 10 лет в будущее и таким образом, все мои инвестиционные стратегии составляются на 10 лет. В 2000 году я сказал, покупайте золото и серебро, когда золото стоило 275$ в 2000 году. К 2010 году я сделал много денег. Я видел, что катастрофа приближается. Так, на 2010 – 2020 годы мой прогноз - Соединенные Штаты разорятся к 2016 году. Но, как я говорил это в течение многих лет, я могу ошибаться. Но если, как я думаю, это произойдет в 2016 году и Америка разорится, то разорятся все. Так, для тех, которые будут готовы к этому, это будет очень хорошее время. Но для тех, кто не готов, будет много нехорошего, такого, как например беспорядки. Сегодня бунтует весь мир. В США бунты, потому что нет денег. Это конец того, что они называют "государством всеобщего благоденствия". Это - конец коммунизма, это - конец социализма. Но мы не знаем, является ли это концом капитализма. Так, я лучше был бы капиталистом сегодня, чем социалистом или коммунистом. Мой Бедный папа был школьным учителем, он был коммунистом. Он говорил, что правительство должно заботиться обо мне. Но правительство разорено, и это - проблема. Это не значит, что правительство не хочет заботиться о людях. Правительство обанкротилось, налогоплательщики обанкротились. Богатые стали более богатыми. Так, для тех из вас, кто знаком с моей философией, я говорю о том, что я хотел бы быть на стороне богатых, чем на другой стороне“.

Роберт Кийосаки:“В Испании не стало среднего класса. И в Греции он исчез. В Ирландии исчез. Я думаю, что Великобритания находится в плохой форме, очень, очень плохой форме. Соединенные Штаты находятся в худшей форме, и если Америка исчезнет, это заденет не только Евросоюз. Это затронет весь мир”.

Женщина-интервьюер: “Но Швеция преуспевающая страна. Шведская крона и Швейцарский франк – это крепкие валюты. Да, это пока, но мы не знаем, что будет в будущем. Каков Ваш совет, Роберт? Всем тем людям из среднего класса? Тем, кто играет в ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК”.

Роберт Кийосаки:” Я всегда говорю, что Ваш лучший актив - Ваш разум. То, что я делаю, отличается от того, что делают другие люди. Я всегда использовал долг, чтобы стать богаче. Большинство людей не могут использовать долг, чтобы стать богаче. Но они могут этому научиться. Для большинства людей, золото или серебро все еще лучшее вложение. Кроме Америки, где налоги на золото и серебро очень высоки. Все зависит от конкретного человека. Я думаю, что это будет прекрасное время для тех, кто знает, что нужно делать. По этой причине я живу в Фениксе, штат Аризона. Я могу носить оружие. У меня много оружия …(смеется) и много серебра и золота. Оружие и еда. Да, еда будет всегда в цене. Вода будет всегда в цене. Нефть будет всегда в цене. Предметы первой необходимости будут всегда в цене. Я думаю, что идея мировых валют мертва. Когда люди спрашивают, “Вы вкладываете капитал в Швейцарский франк или Евро?” Я отвечаю, “Нет, я вкладываю капитал в золото и серебро”. Потому что это - международные деньги. Таким я вижу все этого. Это все очень просто, это не софистика, не просто красивые слова. Это - то, что я думаю. Я думаю, что Америка вызвала одну большую проблему. И если Вы читали, "Пророчества Богатого Папы”, я сказал там, что мы будем иметь к 2016 году. А затем все будет снова хорош. Сначала будет кризис. Если мы выживем, то все будет хорошо. Станем победителями. Так что, идут потрясающие времена.”

Женщина-интервьюер:“Большое спасибо.”

Роберт Кийосаки: “Спасибо и Спасибо, Швеция!”

rostkapitala.ru

Долгосрочные инвестиции. Выгодно ли долгосрочное инвестирование?

В рекомендациях финансовых консультантов и в литературе по инвестициям можно увидеть рекомендуемую оптимальную инвестиционную стратегию, подразумевающую инвестиции на долгий срок (от 5-7 лет и больше).

В пример, как правило, приводят гуру инвестирования Уоррена Баффета. Баффет использует его любимую стратегию «купил и держи». На вопрос «когда лучшее время для продажи акции?», он обычно отвечает - «никогда».

Но Баффет, не смотря на то, что его инвестиционный горизонт достигает 20-30 лет, все же является активным инвестором. Он проводит тщательный анализ предприятия, акции которого планирует купить. На анализ он тратит значительную часть своего времени. Времени, которого всегда не хватает простому, частному инвестору.

Есть ли выход для частного инвестора? Инвестора, который планирует инвестировать часть своего дохода сейчас, чтобы обеспечить себе достойную пенсию (или другие финансовые цели).

Выход есть. Это инвестирование в индексы фондового рынка. В этой статье мы не будем рассматривать все плюсы и минусы такого инвестирования. Остановимся, только на одном моменте и попробуем выяснить: выгодно ли инвестировать в индексы на долгосрочной основе.

Для примера возьмем российский индекс ММВБ. Подробней об индексе вы сможете узнать в различных источниках, мы не будем останавливаться на этом. Нас будут интересовать только две вещи.

Во-первых, индекс рассчитывается с 22 сентября 1997 года и насчитывает историю в 14 лет. Срок, конечно, по сравнению с западными рынками очень маленький (например, американский индекс Доу-Джонса начал рассчитываться с 1896 года). Но даже на таком небольшом сроке можно выявить некоторую тенденцию, о которой мы погорим дальше.

Во-вторых, индекс достаточно диверсифицирован, то есть в его состав входит 30 акций различных российских компаний. Таким образом уменьшается риск полного обесценивания акций. Вероятность банкротства одновременно 30 компаний очень низкая.

Для нашего не большего исследования примем некоторые условности. Допустим, что существует некоторый паевой инвестиционный фонд, работающий со времени начала расчета индекса ММВБ. (По данным сайта nlu.ru самый «старый» фонд «ВТБ-Индекс ММВБ» был сформирован 07.04.2004 г.) Также при расчете доходностей не будем учитывать скидки и надбавки при покупке и продаже паев, а также вознаграждение управляющих компаний (как правило, в индексных фондах они не высоки, порядка 2-4 %, так что ими можно пренебречь).

Итак, с учетом указанных допущений, рассмотрим сначала срок инвестиций в 1 год. То есть, например, инвестор купил 1 пай по цене индекса ММВБ в рублях 1 октября 1998 и продал пай через год 1 октября 1999 года.

Средняя доходность 157 годовых периодов (с октября 1997 по ноябрь 2011) составила 44,5%. Из 157 периодов – 35 были с отрицательной доходностью. Не впечатляет, не правда ли? Отчетливо видны на графике периоды кризисов 1998-1999 и 2008-2009 годов.

Увеличим инвестиционный горизонт до трех лет. То есть первый период октябрь 1997 – октябрь 2000, второй - ноябрь 1997 – ноябрь 2000 и т.д.

Как видим, картина немного улучшилась. Среднеарифметическая доходность по 3-х летним периодам составила 143,8% , среднегодовая доходность – 48 %. Количество периодов с отрицательной доходностью уменьшилась до 29. И, тем не менее, на графике четко виден провал в кризис 2008-2009, который стал более продолжительным, по сравнению с инвестициями на год. Инвесторам, купившим паи, начиная с октября 2005 и по август 2008, пришлось не сладко. Инвесторам пришлось ждать от 2 до 27 месяцев, чтобы индекс вырос и их инвестиции вышли в плюс.

Рассмотрим 5-ти летний срок инвестирования.

При 5-ти летнем сроке периодов с отрицательной доходностью уже всего 2. Среднеарифметическая доходность по периодам – 372,3%, среднегодовая – 74,7%. Провал в кризис практически исчез, тем кто купил паи в начале 2004 г и теоретически должен был выйти в конце 2008 – начале 2009 гг достаточно было держать паи в течение 5 месяцев, чтобы достичь среднегодовой доходности около 20%.

Следующий шаг – 7 летний период инвестирования.

Периодов с отрицательной доходностью нет совсем. Среднеарифметическая доходность 7-и летних периодов – 746,8 %, среднегодовая доходность – 106,9%. Тут нужно сделать небольшое отступление. Посмотрите на графике на период с июня 2005 г. по июнь 2006 г. Доходность в этот период была просто астрономическая, наибольшая зафиксирована в периоде август 1998 – август 2005 – 3648%(!). Вряд ли такое повториться в будущем, тем не менее, если даже просто убрать из расчета этот период среднегодовая доходность составит – 46%. Как видно из графика, в период кризиса инвестиции показывали не плохие доходности порядка 20% годовых.

Закончим исследование 10-ти летним сроком инвестиций.
Среднеарифметическое по 10-ти летним периодам – 1411,5%, среднегодовая доходность – 139,8 %.

Прежде чем подводить итоги исследованию уточним еще один момент. В расчетах использовалась так называемая номинальная доходность, без учета инфляции. Так как рассчитывать реальную доходность, с учетом инфляции, довольно проблематично в связи с тем, что есть данные по инфляции только по годам (то есть с начала такого-то года и по конец такого-то года). Поэтому сделаем еще одно допущение и будем рассматривать только номинальную доходность.

Как отступление. Возьмем период инвестирования с января 2001 года по январь 2010 года. Почему именно этот период? Просто на сайте «Online calculator: Калькулятор инфляции» (planetcalc.com/252/) это последний период расчета (на момент написания статьи в декабре 2011 г.). Итак, инфляция с 01.2001 по 01.2010 составила 208,7%. Номинальная доходность индекса в этом периоде – 927,4%. Реальная доходность 927 – 208 = 719 %. Средняя годовая доходность примерно 70%, что очень неплохо. Примерно, потому что средняя годовая доходность считается не как среднеарифметическая, а как среднегеометрическая. Но не будем вдаваться в дебри финансовой математики.

Срок Средняя доходность Среднегодовая Количество периодов
инвестирования по периодам доходность с отрицательной доходностью
1 год 44,5% 44,5% 35
3 года 143,8% 48 % 29
5 лет 372,3% 74,7% 2
7 лет 746,8 % 106,9% -
10 лет 1411,5% 139,8 % -

Как видно из таблицы, чем дольше ваш инвестиционный горизонт, тем выше вероятность получить высокую доходность и ниже риск потерять свой капитал. Для того, чтобы иметь возможность увеличить ваш срок инвестирования, вы должны начать инвестировать как можно раньше. Если до выхода на заслуженный отдых или до достижения ваших финансовых целей остается менее 5 лет, высока вероятность, что ваш капитал не сможет принести достаточную доходность. Если же до достижения ваших целей остается не менее 10 лет, и вы начнете инвестировать сейчас, то даже в случае очередного кризиса (гарантию того, что кризисы в мировой экономике не повторяться, никто дать не сможет) ваш капитал успеет восстановиться.

Конечно, мы рассмотрели самый простой принцип инвестирования, когда инвестор вкладывает капитал один раз в течение всего периода. Если бы инвестор делал инвестиции на регулярной основе, использовал так называемую стратегию «усреднения», то его доход был бы еще выше. Это связано с тем, что во время падения рынка и «цены» индекса, инвестор бы приобретал паи по более привлекательным ценам.

Инвестиции в индексные ПИФы не панацея, и частному инвестору необходимо иметь личный финансовый план с более сбалансированными инвестиционными инструментами. Но даже на таком простом примере можно убедиться, что долгосрочное инвестирование поможет достичь вам поставленных финансовых целей. И начать нужно как можно раньше. Лучше прямо сейчас.

Как обычно полностью статью (с графиками) можно прочитать на моем сайте здесь

rostkapitala.ru

7 уроков как изменить свою жизнь от Уолта Диснея.

Статья на отвлеченную тему, посвящена не финансам, а мотивации. Надеюсь, что Вам она будет интересна.

Недавно нашел в сети интересный блог под названием «Dumb Little Man. Tips for Life». Статьи на английском языке, блог посвящен советам, на главной странице надпись «Каждую неделю мы предлагаем несколько советов, которые позволят сэкономить деньги, повысить производительность, или просто держать вас в здравом уме». Мой перевод одной статьи (http://www.dumblittleman.com/2010/04/7-life-changing-lessons-from-walt.html) хотел бы предложить Вашему вниманию.

7 уроков как изменить свою жизнь от Уолта Диснея.

Уолтер Элиас "Уолт" Дисней был продюсером, аниматором, предпринимателем, художником, режиссером, сценаристом, международным символом, и филантропом.

Уолт хорошо известен своим влиянием в индустрии развлечений двадцатого века. Уолт был соучредителем Walt Disney Productions вместе со своим братом Роем О. Диснеем и стал одним из самых известных производителей фильмов всех времен.

Основанная им компания теперь известна как "The Walt Disney Company" и имеет годовой доход в размере около $ 35 млрд. (США).

Уолт и его сотрудники создали ряд самых известных в мире мультипликационных героев. В том числе, знаменитого Микки Мауса, оригинальный голос которому дал сам Уолт Дисней.

Уолт Дисней завоевал 26 Оскаров, и был номинирован на 59 наград, у него больше наград и номинаций, чем у любого другого человека. Кроме того, Дисней выиграл семь наград Эмми, и дал имя для Диснейленда и других парков отдыха и развлечений, расположенных в США, Китае, Японии и Франции.

Очевидно, есть чему учиться у Уолта Диснея. Давайте посмотрим на 7 уроков как изменить свою жизнь от Уолта Диснея:

1. Не пренебрегайте своей семьей.
«Человек никогда не должен пренебрегать своей семьей ради бизнеса».

Ваша семья Ваш главный бизнес, и никогда не следует забывать об этом в погоне за "мечтой". Ваша семья должна быть частью вашей мечты, и должны оставаться всегда в пределах Вашего внимания. Никогда не становитесь настолько поглощенными в коммерческие дела, что Вы пренебрегаете людьми, в которых Вы нуждаетесь больше всего.

2. Конкуренция это хорошо.
«Я был против жестокой конкуренции всю свою жизнь. Я не знаю, как прожил бы без неё».

Конкуренция делает Вас более сильными, она делает Вас лучше, она удерживает Вас прочно на ногах. Никогда не избегайте конкуренции; никогда не будьте не в состоянии увидеть ценность конкуренции. Ваши конкуренты могут предоставить Вам больше ценностей, чем Ваши друзья. Учитесь на конкуренции, и Вы начнете расти.
Важно, чтобы Вы принимали конкуренцию так же как превратности судьбы. Уолт Дисней говорил, «Все превратности судьбы, которые я имел в своей жизни, все мои проблемы и препятствия сделали меня сильней... Вы можете не понимать этого, когда это происходит с Вами, но «удар по зубам» может быть лучшей вещью в мире для Вас».

3. Делайте то, что Вы любите.
«Диснейленд - это работа любви. Мы не создавали Диснейленд только с идеей делать деньги».

Вы должны следовать за своей страстью, если Вы делаете ее только ради денег, то она, вероятно, не будет длиться долго. Страсть - то, что дает Вам силу, чтобы преодолеть препятствия, связанные с Вашей мечтой. Страсть - то, что поддерживает Вас в движении, когда все остальные - устали … деньги, не могут сделать этого для Вас, только страсть; страсть – это власть.

4. Делайте невозможное.
«Это – своего рода забава, делать невозможное».

Уолт Дисней говорил, «Если Вы можете мечтать об этом, значит, Вы можете сделать это». Жизнь слишком коротка, чтобы потратить её, делая возможное. Учитесь добиваться невозможного, добиваться того, о чем говорят другие, что это не может быть сделано, добиваться того, что никогда не делалось прежде. Идите за Вашей мечтой, и превращайте её в действительность.
Вы должны верить в красоту Вашей мечты. Уолт говорил, «Когда Вы верите во что-то, верьте в это на всем своем пути, безоговорочно и неоспоримо».

5. Действие всегда превосходит бездействие.
«Единственный способ начать состоит в том, чтобы оставить разговоры и начать делать».

Я всегда говорю, что «хорошо сделанный» лучше чем «хорошо сказанный», так оставьте разговоры и начните действовать! Остановите бесконечное планирование и начните осуществление плана; план - хорошо, хороший план еще лучше, но если этот план не приводит к реальным действиям, он столь же бесполезен, как перчатка с четырьмя пальцами. Научитесь действовать, начините сегодня, независимо от того, что Вы откладывали …, просто сделайте это! Если Вы будете ждать лучшего времени, Вы никогда не достигните чего-либо.

6. Вам нужны люди.
«Вы можете сделать проект для создания, и постройки самого замечательного места в мире. Но чтобы сделать мечту реальностью - нужны люди».

Пророк Исайя написал, «Без видения, люди погибают». Но я думаю, что правильней будет, что без людей, видение, мечта погибнет. Никогда не забывайте, что Вы нуждаетесь в людях; никогда не забывайте, что Ваша жизнь в служении другим. Когда Вы служите другим, Вы служите себе.

7. Становитесь лучше каждый день.
«Всякий раз, когда я иду на прогулку, я всегда думаю что произошло, с чем-либо и как я могу это улучшить».

Каждый день Вы должны пытаться стать немного лучше, чем Вы были днем прежде. Если Вы можете становиться на один процент лучше ежедневно, Вы можете улучшать свою жизнь каждые 100 дней. Учитесь становиться лучше ежедневно; ищите способы улучшения быть более добрыми, более интеллектуальными, и более полезными.

В заключении.
Давайте вспомним, что говорил Уолт Дисней - «Все наши мечты могут осуществиться, если у нас есть храбрость, чтобы следовать им».

Спасибо что прочитали и успехов Вам.